Filecoin大空头：易崩盘、估值高、政策风险大

投稿 | 阿佩索

出品｜深潮TechFlow

其耆欲深者，其天机浅。

——《庄子·大宗师》

开门见山，笔者认为：Filecoin短期内易崩盘，长期内难以落地。

受制于已经售卖的矿机，加上主网推迟上线两年的期待，Filecoin已经被早期的信仰者所抛弃，成为少数财团的游戏。

在Filecoin主网上线的很长一段时间内，社区将被投机氛围包裹，而后这种找不到接盘者、投机落空的状况，将受制于矿机抛售、币价大跌，影响Filecoin的落地。

此外，华为、京东等大厂对IPFS的应用，会吞噬FIlecoin的市场。

此外，由于中国政府的内容管制，以去中心化存储为对外噱头的Filecoin将面临被封杀的可能，而买单者将会是中国境内的Filecoin矿场/矿池。

Filecoin炒作过后，最终会留下累累白骨。

Filecoin可以落地吗？

在讨论 Filecoin 之前，首先问一句，Filecoin 是什么？

事实上，很多人将 Filecoin 和 IPFS 搞混淆了。

IPFS 是星际文件系统，一个协议网络。

IPFS自 2015 年 1 月发布至今，已平稳运行四年，目前IPFS上的应用已有数百个，全球节点数百万个。谷歌、京东等企业都开始使用 IPFS 技术。

根据披露的一份资料显示，截至 2017 年 6 月，IPFS 网络上已经存储了超过 50 亿份独特内容文件，且数据在持续增长。

而Filecoin是一个区块链项目，自宣布于 2018 年 6 月上线主网至今，已经历数次延期。并且性能一直被诟病。

IPFS相当于一条人来人往的马路，而Filecoin则是一匹还未出生就气喘吁吁的马驹。

IPFS技术已经落地，但是Filecoin尚待检验。这是两者的区别。

而我们现在看到的火爆宣传，基本都是围绕Filecoin的。

不同于其他炒作概念的加密项目，Filecoin一大创新在于和实体绑定，在主网没上线之前，投机者能炒作一波矿机或者云算力。一个公开的数据是，头部数家厂商的销售额甚至超过了 10 亿元。

众所周知，伴随着Filecoin，诞生了一批富翁，但还没有上线的Filecoin能否支撑这么大财富呢？

Filecoin的最大应用是云存储。从存储功能上来说，Filecoin和亚马逊、阿里云没什么区别，而且后者有更为显著的规模及技术成本优势。

但Filecoin所具备的优势，即数据不可篡改、隐私等，但这些在现有的政策之下，是阻碍Filecoin发展的最大掣肘。这部分将在下一章节详细展开。

最近（7月 3 日），京东宣布已经布局 IPFS。

京东无线宝是一个加上NAS（网络附属存储）功能的路由器，它有一个技术变现的体系，是基于P2P的，而这需要结合IPFS。

总而言之，无线宝是利用用户闲置带宽资源“挖矿”。无线宝的负责人也表示，把一些有价值的文件、数据分布式缓存在无线宝上面，做一些有价值的产品变现，“结合到IPFS技术，总的存储成本是非常低的，但是数据的价值是非常的高”。

大部分 Filecoin支持者没有意识到的问题是，这些互联网大厂是IPFS的应用者，也是Filecoin的竞争对手。

熟悉Filecoin的读者应该意识到，京东无线宝要做的事其实和Filecoin的应用十分相像。

并且，相对于Filecoin迟迟未上线的主网，京东有三大优势：电商商城流量、京东金豆隔绝风险、技术成本优势。

反观Filecoin，除了不断推后上线的主网，其性能也备受质疑，作为一个分布式存储的市场公链，现在基本是半成品。

Filecoin能做的，大厂们已经开始做了，而大厂不能做的，才是Filecoin可以施展拳脚的地方，但其中是风险和陷阱。

Filecoin的核心应用场景是商用存储客户，且不说上线初期性能是否跟得上，至少在推广难易度和效率上，显然，这些互联网公司更有机会。

就目前来说，主网上线后的很长一段时间，FIL的币价表现与流动性水平不足以支撑起一个健康运转的存储市场。

Filecoin的版权危机

当新用户打开Filecoin相关应用、论坛，大概并不会为简陋页面所吸引。

IPFS中文社区IPFS.GUIDE，被各类盗版电影充斥着，且用户量少得可怜。

IPFS.GUIDE上线于 2018年 3 月，据说是国内第一个中文 IPFS应用，保存了数千小视频。

论坛上有人表示，如果人数上升以后依然能维持这个速度，（论坛）取代百度云盘成为下一个资源分发只是时间问题。

也有人发出和我相同的顾虑：会不会被墙掉？

该网站的IP地址位于中国，没有经营性ICP很容易备份，对此官方回复成，将很快换到海外。

网站在海外，实际控制人在国内，诸如此类的涉事案件很多。

Dtube是基于IPFS的视频应用，是一个搭建在Steem上的去中心化视频播放平台，用户上传的视频都经过IPFS协议进行存储。

打开Dtube页面，这是一个几乎和YouTube一样的视频网站，但有所不同的是，无论视频内容还是流量，Dtube和Youtube不是一个数量级：没有留言、没有点赞、订阅数基本只有个位数。

自2020 年以来，YouTube开始大量删除加密货币相关内容。而Dtube被认为会取代YouTube，但无奈流量太小。

或许你会说这些都和Filecoin没有关系，但这些IPFS的应用实际也会成为Filecoin应用，靠FIL去激励使用的。

总而言之，和Filecoin相关的基础设施十分早期，缺乏用户，充斥盗版信息。

然而，盗版文件，在Filecoin支持者那里，或许就变成了版权自由。比如IPFS的创始人胡安在2018年就写过一个脚本，专门用来下载YouTube视频并上传IPFS网络。

Filecoin的信徒企图用分布式网络来恢复P2P网站的荣光，这可能吗？

从技术上来看，分布式网络降低了审查的攻击面。IPFS相比于HTTP协议，实现了信息永久存储且不可篡改删除以及资源共享。

在操作层面，这几乎不再可能。

迅雷的发展离不开早期互联网淡薄的版权意识。而今，再无这样的成长环境。受制于越来越成熟的版权法和内容管制，这些已经逐渐没落。

2006 年，电驴招致版权诉讼后，选择赔偿 3000 万美元并停止继续开发。后来，电驴创始人Jed McCaleb建立了Mt.Gox和 Ripple。

2013年12月，搜狐、优酷、腾讯视频、乐视组成最新的反盗版联盟，站在道德至高点，召开声势浩大的发布会，高调声讨快播侵权。次年 4 月，快播宣布关掉服务器。

据彭博社报道，欧盟警方近日摧毁一个支持加密货币支付的电视和电影流媒体网络，该网络涉及 200 多万用户，逮捕 11名来自西班牙、丹麦、瑞典等地的嫌疑人。

国内方面，近日D站创始人被抓，罪名就是涉嫌侵犯著作权。

目前IPFS内容平台还没有遭受起诉的主要原因是规模太小，而一旦发展起来，则有人要为此买单。

要发展还是要自由，这是IPFS和Filecoin的二元悖谬。否则，Filecoin如何竞争得过那些互联网大公司？

但是在去中心化云存储方面，Filecoin依然有着自己优势。

莱比特矿池的江卓尔说的，去中心化存储的信息自由，是续比特币的货币自由，ETH的股权自由，一个重要的，有强刚需的需求。

但内容存储，恰恰意味着更为严酷的内容管制。

Filecoin的政策风险

Filecoin最大风险是政策风险。

Filecoin白皮书里称，Filecoin有两个市场，存储市场和检索市场，相当于两个去中心化交易所。其中，没有任何的实体来管理交易所，交易是透明的，任何人都可以匿名参与。

Filecoin作为分布式存储网络，有着匿名、隐私保护等特点。这对于黄色产业等灰色地带是极大的便利。

Filecoin无法控制、监督用户行为，这对于各国政府来说是极大的监管难题。

而在Filecoin浏览器的节点地图上，最亮最密集的区域是中国。

今年 6月，两位中国青年因为在Github上为被删的文章存档被逮捕，罪名是涉嫌“寻衅滋事”。

如果未来有人想在Filecoin或者IPFS网络上存储文件，网盘管理规定将会是头疼的问题。

2018 年 1 月，苹果公司宣布，中国内地的iCloud服务转由云上贵州运营。根据中国的《网络安全法》，司法机关、国家安全机关可要求网络运营商提供”技术支持与协助”。

未来，Filecoin会像 iCloud一样吗？

不仅是本地监管，中国政府如何处理“存储方在国外，而使用者在国内”的情境？这些都是在IPFS和Filecoin上是司空见惯的场景。

此前，为了回应西班牙政府的审查行为，加泰罗尼亚政府使用IPFS上传了以前被禁止的网站，并向公众开放。

在全球形势日趋紧张的当下，异国信息的交流和监管将日趋严格，Tiktok或许就是很好的示范。

一旦Filecoin有事故发生，总有人要为此买单。而由于区块链的匿名、去中心化等特性，很难追溯到文件发布者，而为此负责的很可能将是中国境内的实体矿场们。

Filecoin矿工节点涉及数据传送、内容分发等，所以需要如下资质：IDC（互联网数据中心业务）、CDN（内容分发网络业务）、ISP（互联网接入服务业务）、IP VNP（互联网虚拟专用网业务）等。

以CDN为例，CDN服务是一种使用了缓存的内容分发网络，用户就近获取所需内容，降低网络堵塞，提高用户访问响应速度和命中率。之前利用CDN最著名的是快播。

除了少数头部矿场外，大部分Filecoin矿场/矿池并不具备以上资质，甚至还有人称，自己将矿场放在海外。

一旦存储发生事故，这些境内的矿场矿池们将面临高昂代价。

对于以上，Filecoin支持者给出的反驳意见是：科技无罪。科技先行，法律再跟上。

上一个提到技术无罪的还是快播。2014 年 9 月 24 日，快播公司被北京市公安局起诉，罪名是“涉嫌传播淫秽物品牟利案”，而此前，快播还被深圳市场监督管理局开出 2.6亿元的罚款。

有人说，Filecoin的落地必然会伴随大量应用和服务商的出现，普通用户想要在Filecoin存储文件，需要通过中间服务商。监管只要从应用层入手，对服务商监管，这也是一个可行的内容管制方案。“谁的节点谁负责，谁分发的谁负责。”

对此，官方也做出了回复。

有人问Filecoin官方：Filecoin网络如何处理内容删除请求？（例如儿童色情）如果我是一个存储供应商，我在这里的责任是什么？“

官方回应称，网络无法删除参与者计算机上的文件，然而，他们正在开放一套工具，帮助用户控制他们愿意从自己机器上存储的数据类型。

但笔者认为，上述方案均没有给出解决方法。正如Filecoin官网所提到的，Filecoin将数据和内容存储在世界各个角落，“随着数据在世界范围内流动，数据的获取不断被优化”。

在当前的局势下，中国政府如何监管、约束来自美国的存储服务商呢？

据笔者观察，大多数Filecoin投资者并没有意识到背后的政策风险，他们看到的是收益和利润。

而整个Filecoin网络真正成熟稳定之前，FIL的币价将是矿工和二级市场投资者的支撑所在。早期参与矿工收益主要是区块奖励，而这个阶段存储的数据大部分将是刷单存储的数据。

Filecoin和其他虚拟货币相比，最大创新是和实体矿机绑定，这是投资机构的炒作空间。

到了今天，国内Filecoin矿机销售商至少达到 200·300 家，头部厂商销售额甚至超过 10亿。

笔者耳闻，上个月，一家Filecoin矿机厂商在惠州开展会销，一场就销售 5000万。还有矿机厂商销售出了 6000 万大单，老板直接奖励一套房。

Filecoin估值太高

Filecoin 最早在 2014 年提出，2017 年 7 月正式融资对外宣传。

FIlecoin把这些应用的数据价值化，“通过类似比特币的激励政策和经济模型，让更多的人去创建节点，去让更多的人使用IPFS”。

2017 年 8 月底，Filecoin完成全球众筹，在Coinlist上共募集了 2.57 亿美金。注意，这里全部是对美国公民募资的。

据统计，Filecoin预计前 6 个月每个月总产币为 3411万枚，第一年总产量为 3 亿 6513万枚。Filecoin每一个区块释放的奖励代币都在递减，到第 6 年完全减半。

按照当前 FIL期货币价（15美元）计算，第一年产出FIL的总市值为 54.75 亿美元。仅计算54.75 亿美元的流通市值，在当前的加密货币市值排名里，排第 5 位，XRP之后。

大佬们都在说，这是下一个以太坊级别的投资机会。但镇定下来，仔细想想，你们觉得Filecoin真的能超过以太坊吗？

无论回答是否，市场已经给出了期待数据：是。

按照期货币价 15 美元计算，Filecoin的总市值则是 2100 亿元，超过以太坊，直逼比特币。

于是，有Filecoin矿机销售借此说，按照现在FIL 期货币价（约合 105元），在不考虑电力、运维成本前提下，一台 24.8 万的矿机，只需要三个月就可以回本。

就这样，矿机卖出去了，销售也拿到了高达 25%的抽佣。Filecoin在众望所归下，越吹越高。但你不知道的是，矿机公司只是采购硬件、组装成所谓的矿机，价格就能翻 2 倍到 5 倍。

先浇盆冷水吧，你们觉得两年内，Filecoin能挑战百度云的地位吗？

去年第四季度，百度云在国内云市场占比为8.8%。最近，高盛给整个百度云板块（小度智能音响+百度云） 400 亿人民币的估值。

而Filecoin既没有数据，也没有内容，只是一个提前兜售套现的概念，市值来到了 2100 亿元。

据宝二爷郭宏才比较夸张的说法，Filecoin矿机光卖矿机都卖了 110 亿美金。

但你们猜，对于已经完成销售、套现的矿机厂商，这100多亿美金去了哪里？

除了硬件费用和矿机厂商早期投入的成本外，它们可能去了股市、去了楼市（上文提到奖励销售的一套房）、奢侈品，最后只有很少一部分留在Filcoin币价上。

而主网上线，谁会为FIL 币价托底呢？不可能是找不到任何应用价值的用户，也不可能是已经套现的矿场矿工，也不会是钱包已经被掏光的矿机投资者。

就连宝二爷都说，自己信奉的“赚钱本质”是，在第一波红利期，把最肥美的利润赚到。

他还加了一句，Filecoin上线的一年内都属于红利期，一年以后就不知道了。

总而言之，IPFS技术可行，但Filecoin竞争不过互联网公司。Filecoin曾经宣称人人都可挖矿，被寄予厚望，但现在沦为少数财团的游戏，大多数人的坟场。

在我看来，Filecoin目前只是一个由投机驱动的区块链项目，泡沫化严重，云算力有暴雷风险（之后可以专门写文章讲一下这个问题），请大家擦亮眼睛，谨慎投资。

参考资料：

1.《3000万京东云无线宝，如何助力IPFS走进千家万户？》，IPFS.CN

2.《IPFS/Filecoin：星辰大海在左，金融启示在右》，BlockVC行业研究

3.《IPFS vs Filecoin: 开发者该如何选择》，董天一

4.《IPFS数据安全，在国内是否会受到监管？》，安徽滨合云智。

5. 《震惊！Filecoin竟能助力黄色产业？》，IPFS原力区