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DEX二月交易量創歷史新高,Kyber迎來第二春

DEX二月交易量創歷史新高,Kyber迎來第二春

伴隨着 ETH 上漲、DeFi 市場增長、借貸協議的活躍,DEX 交易量大幅提升。其中 Dai 和 USDC 的交易量最大,30天環比漲幅分別為 85%和 117%。Kyber 表現更是亮眼,30天環比增長 275%,躍居 DEX 交易量第三名。

文 | 王也 運營 | 蓋遙 編輯 | Mandy王夢蝶

出品|Odaily星球日報

在剛剛過去的 2 月,DEX(去中心化交易所)月交易量創下了歷史新高。

根據 Dune Analytics 數據,2 月,DEX 交易量達 3.722 億美金,較 1 月的 2.92 億美金上漲了 62%,在此之前,DEX 交易量最高值為 2019 年 7 月時的 3.585 億美金。

從交易量分布來看,在過去 24 小時,Kyber 佔比最高為 37.32%,Uniswap 佔比為 28.48%,Oasis 佔比 27.05%,IDEX 佔比 4.87%,AirSwap 僅佔比 1.18%。

因多數 DEX 基於以太坊構建,DEX 之所以在 2 月有良好表現,與進入 2 月以來,ETH 價格的強勢上漲、並在回調時穩健抗跌有關。

這使得以太坊生態綜合向好,整個 DeFi 市場也有明顯的增長,2 月 15 日,DeFi 市場鎖倉值創歷史新高,達到歷史峰值 12.21 億美金,Dai、USDC 等資產交易活躍度上漲。

此外,DEX 交易量在 2 月突破新高,也可能是受到中心化交易所和中心化資產“問題”頻發的影響。

FCoin 爆雷、投資者維權無門,幣安兩次臨時維護,OKEx、Bitfinex 接連遭遇 DDoS 攻擊,USDT 屢造詬病……在中心化交易所隱患日漸凸顯之時,DEX 和上面的資產或許會逐漸更受投資者的青睞。

 

以太坊生態繁榮,ETH價格較年初增長

73%,DEX交易量與之呈正相關

下面我們來看一下二月 DEX 市場的總體情況。

DEX二月交易量創歷史新高,Kyber迎來第二春

一、二月份 DEX 交易量對比,圖片來源:頭等倉區塊鏈研究院

根據頭等倉區塊鏈研究院的數據(交易額通過智能合約統計,如果一個交易在 Kyber 上完成,而流動性來自 Uniswap 或 Oasis,那麼交易會被統計兩次),2 月 DEX 交易量排名前三的依次為 Uniswap、Oasis 和 Kyber,與一月相比,交易量分別上漲了 126.4%、154.4%和 42.6%。

從 2 月 DEX 市場增長情況來看,大部分 DEX 交易量均有不同幅度的增加,Bancor 和 Airswap 2 月交易量與 1 月持平。

那麼,現在我們來看一下 DEX 交易量整體上漲背後有哪些推動因素呢?

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DEX 月度交易量和ETH價格,來源:Dune Analytics

從上圖我們可以看出,DEX 交易量增長與 ETH 價格呈正相關, 2020 年 2 月,ETH/USD 上漲了 15%,比年初增長了近 73%。2019 年 6 月底,ETH 價格到達 2019 年高點 366.5 USDT,DEX 交易量也跟隨 ETH 價格上漲,在 6 月底,7 月初創下 2019 年新高。

DEX二月交易量創歷史新高,Kyber迎來第二春

DEX 交易量與交易人數,來源:DEX Watch

除了 ETH 價格的上漲,DEX 交易量的突增還得益於各個 DEX 交易人數的增長,從上圖我們可以看出,自去年 12 月以來,DXE交易人數就開始呈現出緩慢上漲的趨勢,在 2 月初呈現激增情況,並在 2 月 12 日達到交易人數高峰。

此外,行情利好也推動了 DeFi 生態的短暫繁榮,DEX 交易量的增長,也離不開整個 DeFi 生態的繁榮。

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新興穩定幣是 DEX 上的主流資產,其市場保持持續增長促進了 DEX 的活躍,二月,新興穩定幣種的總發行量為 9.74 億美元,其中 USDC 總發行量為 4.44 億美元,佔比達到 45.6%,繼續保持第一位;PAX 總發行量為 1.99 億美元,佔比 20.4%,排第二位;DAI 的發行量為 7,316 萬美元,排名第四。

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DeFi 鎖倉值變化,來源:DeFi Pulse

抵押借貸市場在 2 月也曾達到歷史峰值,截至 2 月 29 日,DeFi 項目整體鎖倉價值為 9.7 億美元,並在 2 月 15 日達到歷史巔峰 12.21 億美金,貸出的資產也顯然促進了 DEX 的交易量上漲。

 

Uniswap穩居第一,Kyber交易量

激增,代幣較年初增長400%

接下來,我們來看一下主要 DEX 交易量變化情況,通過記錄 1、2 月份 DEX 交易量的數據,我們發現,Uniswap 依舊穩居榜首,在 2 月 23 日出現了一個谷底,2 月 27 日,Tokenlon、LedgerDex、IDEX、Kyber 等聯動 Uniswap,達到 2 月交易量的峰值。

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近兩個月主要 DEX 交易量變化情況,來源:DAppTotal

其中,值得注意的是,Kyber 的交易量在最近一個月出現了明顯增長,尤其是 2 月底勢頭愈加強勁,Kyber 與 Tokenlon 的差距正在逐漸縮小,在 2 月 29 日當天甚至超過了 Tokenlon 的交易量(2 月 29 日,Kyber 累計交易 9192 枚 ETH,而 Tokenlon 只交易了 1528 枚 ETH)。

從 24 小時 DEX 交易量排名可以更直觀地看出 Kyber 交易量的增長情況:

DEX二月交易量創歷史新高,Kyber迎來第二春

24h DEX 交易量變化情況,來源:DAppTotal

截止發稿時,Kyber 已經超過 Tokenlon 和 IDEX,位居第二,僅次於 Uniswap。

再來看一下各個 DEX 的 DAU 情況:

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近兩個月主要 DEX DAU 變化情況,來源:DAppTotal

從上圖我們可以看出,主要 DEX 的 DAU 走勢趨同,Uniswap 的日活依然保持最高值,用戶活躍度最高,其次為 Tokenlon 和 TokenTrove。2 月上旬主流 DEX 的 DAU 達到近兩個月內的峰值,在此時間段內,ETH 價格正處於穩健上漲周期,並在 2 月 15 日左右突破今年以來新高 288 USDT。

在 DEX 代幣交易中,Dai、USDC 為交易量的前兩名,均伴隨着 DeFi 市場增長、借貸協議的活躍,在今年大幅提升,30 天環比漲幅分別為 85% 和 117%。

KNC(Kyber)的代幣交易量的漲幅則是最高的,30天環比增長了 275%,並躍居 DEX 交易量第三名。

DEX二月交易量創歷史新高,Kyber迎來第二春

KNC 價格的增長離不開利好消息的推動:2 月 20 日,Coinbase 透出消息即將上線 KNC,2 月 28 日,Kyber 官方宣布正式上線 Coinbase Pro,受此利好消息的帶動,KNC 價格出現短時上漲,3 月 2 日漲至0.84 USDT 高點,與年初0.18 USDT 的價格相比,KNC 漲幅超 400%。

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1 月以來,KNC 價格和交易量變化,來源:CoinMarketCap

 

Kyber的價值捕獲:

Token模型與生態治理

無疑,Kyber 在近期 DEX 市場中的表現最為亮眼,下面我們來簡單分下一下除了受到大環境的影響,Kyber 之所以能在2 月表現亮眼的價值因素(Odaily星球日報提醒:僅做項目分析,不構成任何投資建議)。

Kyber 也算是 DeFi 領域的老牌項目了,剛出道就得到 V神的力挺,2018 年 2 月開始有了交易量,到現在已經整整兩年了。

但隨着 DeFi 眾多項目的崛起,它曾一度淡出人們的視野,2018 年和 2019 年不溫不火,2019 年下半年以來,Kyber 又開始有了起色,通過一系列的技術創新和合作,再度引起人們的關注。

下面我們就來看一看,近期除了上線 Coinbase Pro 這個利好消息的推動,Kyber 自身做出了哪些改進和升級,才得以在 2 月煥發了“第二春”?

除了上線 Coinbase Pro 這一利好,Kyber 交易量的上漲與其升級 Token 模型也有關係,除了燃燒手續費之外,Kyber 增加了儲備庫激勵機制、還有 Staking 抵押、實施分散自治組織 KyberDAO 等基本面利好。

Kyber 打算在每筆交易中自動收取費用,將其銷毀或用於獎勵和激勵,從而消除希望與 Kyber 整合的儲備庫的主要摩擦和痛點。

Kyber 原先的機制是平台交易手續費(按 0.25%收,略高於普通交易所)的 70% 用於銷毀,並只以這一種方式來維護持幣價值。

現在一變三,除了繼續燃燒手續費、增加儲備庫激勵(對為平台提供流動性的商家給予獎勵)之外,還增加了一項 Staking 抵押,這或許也是近期刺激市場的主要因素。

DEX二月交易量創歷史新高,Kyber迎來第二春

Kyber 現在收取的總費用中的一部分將用於獎勵儲備庫,具體取決於它們為網絡帶來的交易量。這種類型的激勵機制在傳統金融中被稱為返利,是一種眾所周知且被廣泛使用的吸引做市商的機制。這將激勵更多的 Kyber 儲備庫創建和做市商活動,從而讓流動性大幅提高,覆蓋面擴大。

Kyber 還將推出 KNC 的分散自治組織 KyberDAO,也稱為 KNCDAO。Kyber DAO 使得 KNC 持有者社區有權通過對銷毀、質押獎勵和儲備庫激勵機制之間的比率進行投票來決定如何使用平台交易收入,交易手續費中的一部分份額也會按比例回報給抵押者。

根據官方的說法,KyberDAO 這項功能預計在今年第一季度末或第二季度初推出,也就是三月末四月初左右,參與 Kyber 生態治理的投資者到時候可以重點關注一下。

Kyber 團隊計劃執行 Katalyst 協議升級,鼓勵關鍵權益相關者(stakeholder)參與到 Kyber 生態治理之中。Kyber 協議的升級適用於 3 個主要的 Kyber 權益相關者群體:為 Kyber 提供流動性的儲備庫經理、將接受方與 Kyber 協議聯繫起來的 DApp,以及 Kyber Network 核心的 KNC 持有者。

DEX二月交易量創歷史新高,Kyber迎來第二春

Katalystal 升級的一項重要改進將是選擇使用一些 KNC 代幣為用戶賺錢。該機制稱為 Google 的下注機制,它使用代幣對交易進行身份驗證。此外,這也將減少未分配的 KNC 代幣的數量,維持 KNC 的通縮性,最終將有助於提高 KNC 的市值。

相比其他 DEX,Kyber 近期進展確實顯著,除了上述這些基本面的利好外,Kyber 近期還積極上架新幣,以用戶為導向,改進投資組合面板功能,整合新 DApp,鼓勵更多的 DApp 開發者使用 Kyber 進行構建……等等一些列動作。

在 Kyber 之外,其它 DeFi 項目也同樣在完善生態,積極布局,上周,Compound 就發布了即將推出 COMP 代幣用於去中心化治理的消息。

雖然目前細則尚不明晰,但可以肯定的是,現有去中心化穩定幣的市場份額正在上漲,新的資產也在不斷誕生,DEX 生態雖然早期,但也有肉眼可見的發展潛力,並正在得到更多用戶的人認可。

本文來自Odaily星球日報,本文觀點不代表格時財經立場,轉載請聯繫原作者。

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